Diversificación de Cartera
Definición financiera de Diversificación de Cartera. Concepto, análisis y contexto explicado en el Diccionario de Financiero.ar.
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La Diversificación es la práctica de distribuir el capital entre diferentes activos, industrias, monedas y geografías para reducir el riesgo total de la cartera sin sacrificar necesariamente la rentabilidad esperada. El principio base es la “no correlación”: buscar activos que no se muevan todos en la misma dirección al mismo tiempo.
Más allá de “No poner todos los huevos en la misma canasta”
En el contexto argentino, una diversificación real implica no tener solo “Riesgo Argentino”.
Ejemplo de mala diversificación: Tener Plazo Fijo, Acciones de Galicia y Bonos AL30. Si Argentina entra en crisis, todo cae junto.
Ejemplo de buena diversificación: Tener Obligaciones Negociables (Energía), CEDEARs (EE.UU./Brasil), algo de liquidez en Dólar MEP y Bonos CER. Si el dólar sube, ganan los CEDEARs; si la economía local rebota, ganan las ONs. La cartera se vuelve resiliente ante distintos escenarios de las finanzas globales.