Futuros y Opciones (Derivados Financieros)
Definición financiera de Futuros y Opciones (Derivados Financieros). Concepto, análisis y contexto explicado en el Diccionario de Financiero.ar.
Cobertura de Riesgo y Especulación Apalancada
Los Futuros y Opciones son instrumentos derivados que se negocian principalmente en Matba Rofex. Permiten fijar hoy el precio de un activo (dólar, soja, índice Merval) para una fecha futura. Son herramientas esenciales para la previsibilidad de los negocios en una economía volátil.
Cobertura (Hedging) para PyMEs
Para un importador que debe pagar mercadería en 6 meses, el riesgo de una devaluación abrupta es letal. Mediante la compra de Dólar Futuro, la empresa fija el tipo de cambio hoy. Si al vencimiento el dólar oficial subió más de lo pactado, el mercado de futuros le paga la diferencia en pesos, compensando el mayor costo que debe pagar al banco para importar. Es un seguro de cambio.
Opciones Financieras (Calls y Puts)
Las opciones otorgan el derecho (pero no la obligación) de comprar o vender un activo. Son instrumentos de alta sofisticación que permiten estrategias de apalancamiento.
Ejemplo: Comprar un “Call” de Grupo Galicia permite apostar a la suba de la acción invirtiendo solo una fracción del capital (la prima). Si la acción sube fuerte, la ganancia porcentual sobre la prima puede ser de tres dígitos. Sin embargo, si la acción no se mueve, se pierde el 100% de lo invertido en la opción. Requieren un perfil de inversor agresivo y conocimiento técnico avanzado.